📰 中金：维持恒隆地产(00101)跑赢行业评级 上调目标价至9.46港元_股市直播_市场_中金在线
中金发布研报，维持恒隆地产的跑赢行业评级与盈利预测不变，并将目标价小幅上调6%至9.46港元/股。考虑到美联储降息和市场风偏改善，该行对恒隆地产的下半年和明年经营表现信心增强。公司在积极拓展可租面积，上海恒隆广场三期建设有序推进，预计将在2026年三季度开业，届时将有效扩展项目可租面积，提升消费者体验。
此外，品牌调改预计在今年内逐步显现成果，其中Chanel全新旗舰店将于四季度开业，Rolex等新品牌的引入也将丰富品牌组合。下半年上海恒隆广场的经营表现有望延续改善趋势，主要由于去年同期基数较低及积极的营销活动，预计将带动客流增长，进而支撑公司的业绩和派息水平。
尽管展望积极，仍需警惕国内重奢消费超预期下行的风险，这可能导致购物中心经营表现不及预期。整体来看，恒隆地产在市场环境改善的背景下，展现出良好的增长潜力。
🏷️ #恒隆地产 #目标价 #品牌调改 #购物中心 #经营表现
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中金发布研报，维持恒隆地产的跑赢行业评级与盈利预测不变，并将目标价小幅上调6%至9.46港元/股。考虑到美联储降息和市场风偏改善，该行对恒隆地产的下半年和明年经营表现信心增强。公司在积极拓展可租面积，上海恒隆广场三期建设有序推进，预计将在2026年三季度开业，届时将有效扩展项目可租面积，提升消费者体验。
此外，品牌调改预计在今年内逐步显现成果，其中Chanel全新旗舰店将于四季度开业，Rolex等新品牌的引入也将丰富品牌组合。下半年上海恒隆广场的经营表现有望延续改善趋势，主要由于去年同期基数较低及积极的营销活动，预计将带动客流增长，进而支撑公司的业绩和派息水平。
尽管展望积极，仍需警惕国内重奢消费超预期下行的风险，这可能导致购物中心经营表现不及预期。整体来看，恒隆地产在市场环境改善的背景下，展现出良好的增长潜力。
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