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📰 科技板块回调，顺周期板块领涨市场，建材ETF（159745）涨超3%

建材板块作为顺周期核心，正受益于稳增长、地产回暖与基建投资提速等利好，基本面与估值有望修复。需求端受政策托底与竣工释放拉动，水泥、玻纤、涂料等消费建材回暖，供给端通过错峰与环保限产优化产能，龙头市占提升，盈利弹性逐步释放。
投资逻辑在于顺周期红利叠加，稳投资、基建与地产纾困将持续支撑需求，绿色建材与装配式建筑迎来机遇。当前估值处于历史低位，龙头如海螺水泥PE约14~16倍，股息率较高，安全边际提升。建材ETF（159745）覆盖全产业链龙头，适合逢低布局与长期配置，同时注意基金风险。

🏷️ #顺周期 #建材 #低估值 #股息

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📰 地产频频大涨！全市场唯一地产ETF（159707）午后急拉超4%

2月中旬，龙头地产股普遍走强，招商蛇口、新城控股、滨江集团等多股涨幅超5%，地产ETF（159707）在中证800地产指数跟踪下持续走高。上海正式启动以二手住房收购用于保障性租赁住房的项目前景，为地产板块带来利好信号。
中证800地产指数PB估值仅0.68倍，处于近十年低位区间，修复空间可能较大。业内人士普遍看好央国企与优质房企龙头的反弹空间，建议重点布局地产ETF（159707），该ETF汇集头部房企，央企含量高，具备在行业整合背景下的弹性。

🏷️ #地产股走强 #央企优质房企 #中证800地产 #地产ETF #政策拐点

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📰 2026年标识标牌公司推荐：商业地产与公共空间场景深度评测，解决品质与设计痛点并附排名

本报告聚焦商业空间标识标牌行业，强调其不仅是指引工具，更是品牌形象与空间美学载体。为穿透市场迷雾，我们基于公开资料与案例，构建覆盖工艺、全流程服务、交付与品控、场景适配性的多维评测矩阵，帮助决策者在海量选项中筛选出高价值长期伙伴。
评选维度设四项核心权重，聚焦技术工艺、场景适配、全流程管控与产能质量，形成客观的对比分框。榜单覆盖五类定位的企业，提供场景化验证与落地建议，帮助企业精准匹配需求并达成可信赖的合作。

🏷️ #标识标牌 #评选矩阵 #全流程服务 #场景适配 #品牌空间

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📰 拿地即亮相！首钢·璟瑞长安择址长安街，解锁京西人居新篇

本次报道聚焦京西首钢地产的开年动作，以“拿地即亮相”为标志，展现国企硬核实力。自1998年成立以来，首钢地产具开发一级资质，深耕全国多城，累计开发规模超1800万方，斩获百余项行业奖项，跻身TOP100，并以数智化赋能与绿色理念打造精品。
璟瑞长安落位长安街西首稀缺区，紧邻地铁11号线新首钢站，未来可联动1号线，区位价值随城市升级。京西现象级热盘首钢·璟悦长安自面市即热销，97㎡全明三居快速售罄，107㎡、133㎡户型持续热销；62项满配精装与华为鸿蒙智家系统重构居家体验，凸显首钢地产综合实力。

🏷️ #首钢地产 #璟瑞长安 #长安街西延 #京西

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📰 4000亿地产集团拟整体出售，这家地方AMC或易主

市场传闻称新世界发展拟整体出售给黑石集团，若交易达成，将是郑氏家族自1970年创立以来首次放弃对这家超千亿港元市值企业的控制权，也是1997年亚洲金融危机后外资通过控股深度介入香港华资房企的里程碑事件。此举还将重新定义区域资本市场的投资偏好。
新世界因千亿负债与现金流紧张走向出售控股。2025年上半年总负债2135.2亿港元，净负债率58.1%，现金流持续亏损，2024-2025年合计约320亿港元。11 SKIES等项目亏损与高额租金压制回款。若交易成行，黑石或将推动重组、资产证券化与协同，海南新创建牌照及资源也将被整合。

🏷️ #新世界控股 #黑石控股 #债务危机 #资产证券化

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📰 国海证券：电力需求总量增长仍具韧性 维持煤炭开采行业“推荐”评级

国海证券研报指出，新兴产业拉动用电，电力需求总量具韧性。短期风光发电的间歇性使煤电在调峰中发挥关键作用，煤用电需求具备刚性，优质煤炭资产仍具配置价值。头部煤炭企业资产质量高、现金流充沛，呈现高盈利、高现金流、高壁垒、高分红、高安全边际五高特征。报告建议把握低位煤炭板块的价值属性，维持煤炭开采行业的“推荐”评级。

🏷️ #煤炭板块 #高盈利 #电力需求 #替代风险 #投资机会

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📰 2026银行信贷开门红重点方向有哪些？一线：制造业、AI+受青睐，对公信贷优先发力

春节前后的信贷投放仍处于高峰，基层分支将制造业、AI+与新质生产力作为重点，提前储备并在节后适度投放。地产、建筑等行业被划入雷区，优先级下降；制造业仍是投放主线，重点关注设备升级、新能源汽车、机械制造等领域融资需求。AI+制造领域的新兴企业信贷需求依旧旺盛，机器人和工业互联网等项目成为关注焦点。
总行层面对公信贷仍是今年重点，预计一季度完成六成左右投放。对公领域聚焦制造业、外贸、小微民营企业，兼顾风险，力求差异化。各银行积极开拓旺季营销，领导带队走访重点企业，推动央企、国企及基础设施项目合作，为春季信贷投放奠定开局。

🏷️ #信贷投放 #制造业 #新质生产力 #对公信贷

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📰 财闻网

截至2月4日10点15分，上证指数涨0.29%，深证成指跌0.58%，创业板指跌1.52。煤炭开采加工、可燃冰、煤炭概念等板块领涨，房地产ETF银华涨1.57%，新城控股、招商蛇口等成分股走强，关注资金流向与政策动向。市场情绪需结合基本面变化判断。
上海拟以国有主体收购存量二手房用于保障性租赁住房，浦东、静安、徐汇首批试点并与建行签约，目标加速存量流转、释放市场需求。东方证券称2026年开年稳预期，或出台更大力度政策；中邮证券显示1月TOP100拿地总额579.9亿元，同比降52.1%，央企仍为主力。

🏷️ #地产 #租赁 #拿地 #政策

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📰 港股风向标｜恒指于26500点一线获得支撑 机构称后市或转向盈利驱动

港股分化收盘，恒指在26500点一线获得支撑，短线情绪趋稳。大型科网股因增值税传闻影响午后走低，随后反弹，快手、腾讯等权重股跌幅居前，网易与联想逆势上涨。黄金股带动反弹，机械、航空股轮动，市场风险偏好有所回升。
A股短线探底回升，机构称港股后市或转向盈利驱动。市场由流动性驱动向基本面转变，短期超卖或带来交易性反弹，但基本面逻辑变化尚待观察。投资者应转向深耕基本面，减仓对估值扩张依赖板块，关注低利率与实体扩张受益工业及基础设施领域。

🏷️ #港股 #恒指 #盈利驱动 #A股 #AI概念

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📰 最近，房地产冒出几个重磅信号

明源地产研究院指出，年初以来楼市传来积极信号，官方对房地产资产金融属性定位日益清晰。上海等一线城市已现止跌回暖，豪宅成交活跃、二手房网签持续走高，市场信心逐步恢复。更关键的是，上海政府直接收购二手房以补充保障性住房，资金来自区级财政、企业自有资金及银行长期贷款，意在打通置换链条，稳定预期。
存量去库存成为市场关注重点。2025年库存降幅显示去库存初现成效，停工复工项目陆续交付有助缓解供应压力，2026年供应可能缩量，市场需以稳预期为主，价格信号优先于成交量。豪宅在高净值圈层的资产属性日益突出，顶级产品对价格与信心具有示范作用，行业预计2026年仍将是豪宅行情的重要年份。

🏷️ #上海楼市 #去库存 #豪宅信号 #稳预期

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📰 鲸融网_赋能企业成长-官网

红杉资本中国基金创立于2005年，管理着2600亿人民币的基金规模，致力于帮助创业者成就基业长青的伟大公司。长期聚焦科技/传媒、医疗健康、消费品/服务、工业科技四大方向的投资机遇，依托全球资源与丰富经验，推动成员企业成为行业领导者。
IDG资本是全球领先的私募股权投资机构，资产规模超过1500亿人民币，早期进入中国市场，覆盖互联网/高科技、文化娱乐、医疗健康、清洁能源等领域。经纬创投创立于2008年，规模超500亿，专注早期与早成长期投资，投资领域涵盖智能制造、硬科技、教育等，目前累计投资超700家企业，业绩突出。
腾讯投资作为腾讯集团的投资与核心战略部门，投向全球消费互联网和产业互联网，覆盖文娱、教育、金融科技、企业服务等领域，投资公司超800家，涉足多国市场。真格基金作为国内早期天使投资机构，长期支持青年创业者，管理资金超过120亿人民币，陪伴企业从零到一的成长，推动若干项目走向成熟与上市。

🏷️ #红杉资本 #IDG资本 #经纬创投 #腾讯投资 #真格基金

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📰 母亚乾：周期投资新范式，关注三条主线 - 21经济网

传统上，周期行业研究以产能周期与宏观经济为核心。进入新阶段，全球供应链重塑与国内“反内卷”政策正在改变行业逻辑。需求端，欧美制造业回流推动基建与产业升级，拉动有色金属等需求；供给端，资源国出口管制趋紧，资源约束或将进一步加剧。掌握关键资源或核心产能的国内企业价值应获得更高关注与估值溢价。
2026年的投资策略是顺势挖掘预期差，重点关注三个方向。第一，有色板块因资源瓶颈仍具确定性，铜等品种在高位下成本上行、海外开支谨慎，供给紧张格局有望持续，需求端与新经济相关性提升，估值修复空间存在。第二，航空板块已进入周期右侧，全球产能受限与扩张受限并存，出行复苏预计带动盈利回升，市场定价尚未充分反映。第三，地产链在结构性分化中显现韧性，具成本与管理优势的企业有望在2025-2027间迎来新业务落地。

🏷️ #周期行业 #供应链重塑 #反内卷 #有色板块 #航空板块

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📰 专家认为：全球工业金属面临“战略性紧缺”

据参考消息网报道，全球工业金属因人工智能基础设施需求上升与主要产区监管加强，进入被视为“战略紧缺”的新阶段。AI 基建需求井喷，印尼等生产国管控加强成为主冲击。宏观因素叠加，利率下调与美元走弱也使原材料成为抵御通胀与汇率波动的避险工具。
铜价因精矿短缺与旧矿枯竭持续上扬，锡成为最短缺金属，全球供应受冲突与打击非法开采影响显著下降，镍价在印尼限产下获得支撑，锂市场因储能需求与矿区停产而供给趋紧。铝与锌等虽有增产但仍受地区断供与产能瓶颈影响，整体供应紧缺态势加剧。最终，Cbonds分析师称工业金属已成为技术主权的硬通货，当前价格或将成为新基准，强化了全球供应链安全在地缘政治中的重要性。

🏷️ #工业金属 #地缘政治 #供应链安全 #价格基准

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